Steeds vaker krijgen wij vragen over de belastingheffing bij actief handelen in aandelen of
crypto, ook wel ‘daytraden’ genoemd. Zeker met de toegenomen populariteit van online
platforms en crypto is dit een onderwerp dat veel mensen raakt. Recent werd hierover een
interessante uitspraak gedaan door de rechtbank Noord-Holland, die belangrijk kan zijn
voor iedereen die actief belegt.
Wanneer is iets belast in box 1 of box 3?
De kern van de zaak draaide om de vraag: waar valt de winst uit daytraden onder – box 1
(inkomen uit werk en woning) of box 3 (sparen en beleggen)? Dit onderscheid is belangrijk,
want inkomen in box 1 wordt zwaarder belast dan in box 3. Niet vreemd dus dat veel
beleggers hopen dat hun winsten in box 3 vallen.
Om iets als belastbaar inkomen in box 1 aan te merken, moet aan drie voorwaarden worden
voldaan:
1. Er is deelname aan het economische verkeer,
2. Er is het doel om voordeel te behalen, én
3. Er is een redelijke verwachting dat dit voordeel ook daadwerkelijk te behalen is.
Het gaat hierbij niet om de resultaten achteraf, maar om de situatie op het moment van
handelen.
Het oordeel van de rechter
In de besproken zaak oordeelde de inspecteur van de Belastingdienst dat er sprake was van
een bron van inkomen in box 1. De handelaar had volgens hem veel kennis, toegang tot
professionele tools en behaalde al jaren positieve resultaten. Toch vond de rechter dat er
geen sprake was van een objectieve verwachting op winst. Hoeveel kennis of ervaring
iemand ook heeft: de beurs blijft grillig en moeilijk te voorspellen.
Omdat de uitkomst van de transacties onzeker bleef, kon niet worden aangenomen dat het
voordeel “redelijkerwijs” te verwachten was. De winst viel daarom volgens de rechtbank in
box 3, wat voor de betrokken belegger gunstig uitpakte.
Tegenstrijdig optreden van de fiscus
Wat opvalt in deze zaak, is dat de Belastingdienst bij verlies vaak stelt dat er géén objectieve
verwachting was op voordeel – en dus box 3 van toepassing is (waar verliezen niet
aftrekbaar zijn). Maar zodra er winst wordt gemaakt, verandert het oordeel ineens wél naar
box 1. Die dubbele benadering is niet alleen verwarrend, maar ook oneerlijk.
In dezelfde situatie waren er namelijk andere handelaren die verlies leden, en bij hen vond
de Belastingdienst dat deze verliezen niet aftrekbaar waren. Dat voelt als meten met twee
maten.
Wat betekent dit voor u?
Deze uitspraak laat zien dat actief beleggen niet automatisch betekent dat uw winst in box 1
valt. Het blijft afhankelijk van de feiten en omstandigheden per geval. Zeker voor mensen
die handelen in crypto of aandelen kan dit relevant zijn.
Wij raden aan om bij twijfel altijd advies in te winnen. De Belastingdienst maakt regelmatig
inschattingen die niet altijd stroken met de realiteit of met eerdere uitspraken van rechters.
Door goed verweer te voeren, kunt u voorkomen dat u onterecht in een hogere
belastingschijf valt.
Heeft u vragen over uw situatie of een lopend geschil met de Belastingdienst? Neem gerust
contact met ons op. Wij helpen u graag verder.